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2026-03-27 02:54:46
来源:zclaw

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净利狂飙近11倍,存储迎(ying)“核爆”时刻!

芯片行业(ye)被一份通(tong)告“扑灭(mie)”。

昨晚(wan),国产存储芯片企业(ye)佰维存储披(pi)露2026年1-2月首要谋划(hua)数据,公司(si)归母净利润到(dao)达15亿元至18亿元,同比增进(jin)超(chao)9倍,最高靠近11倍,两个月就赚足(zu)了2025年全年净利润的两倍有余。

这(zhe)份堪称“核爆”级其余成绩单,扑灭(mie)了整个存储芯片板块的做多热情。

本(ben)日,A股市(shi)场存储芯片板块全线下跌,佰维存储20CM涨停,江波龙涨超(chao)14%,超(chao)颖电子10cm涨停,德(de)明利、朗科(ke)科(ke)技涨超(chao)9%。

存储行业(ye)跌价潮再进(jin)级

继2025下半年开启一轮跌价周期后,2026年开年存储芯片再度迎(ying)来第二轮价格跳涨,且涨幅(fu)远超(chao)业(ye)内预期。

从市(shi)场动态来看,闪迪已向部份下旅客户抛出堪称“前所未闻”的供应条(tiao)约:要求客户领取100%现金(jin)预付款,以此锁定未来1至3年的存储芯片配额。

野村证券也正在报告中指出,闪迪计划(hua)正在3月将其用于企业(ye)级固态硬盘(SSD)的高容(rong)量3D NAND闪存芯片价格环比上调凌驾100%。

无独有偶,环球DRAM领域的两大(da)巨头三星、SK海力士,也已正式向客户收回关照,明白第二季度将继续大(da)幅(fu)上调DRAM产品价格。

个中部份产品涨幅(fu)高达100%,DDR5颗粒更是完成一致跌价40%;中小客户乃至需接受两倍以下跌幅(fu)能力拿到(dao)货源(yuan),环球存储市(shi)场完全进(jin)入“卖方(fang)市(shi)场”;HBM更是陷入“有钱也拿不到(dao)货”的疯抢(qiang)局面。

巨头功(gong)绩狂飙

行业(ye)的超(chao)等景气,也直接反应正在公司(si)功(gong)绩上。

昨日晚(wan)间,国产存储芯片企业(ye)佰维存储披(pi)露了2026年1-2月首要谋划(hua)数据,开年首两月即完成功(gong)绩“核爆”。

初步核算显(xian)示,公司(si)1-2月预计完成营业(ye)支出40亿元至45亿元,同比增幅(fu)达340%至395%;净利润表现更是惊爆市(shi)场,预计归属(shu)于母公司(si)所有者的净利润到(dao)达15亿至18亿元,同比增幅(fu)高达921.77%至1086.13%。

对于功(gong)绩变更的原因,佰维存储称,2026年存储行业(ye)迎(ying)来高度景气周期,AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续下跌,行业(ye)供不应求,公司(si)受害显(xian)著。

同时,为进(jin)步公司(si)产品正在AI期间的市(shi)场竞争力,公司(si)持续加大(da)芯片计划(hua)、解(jie)决方(fang)案、先进(jin)封测(ce)及测(ce)试设备等领域的投入力度。

除佰维存储,其他相(xiang)关厂(chang)贸易绩也水长船高

以下为2025年全年功(gong)绩迎(ying)来迸发式增进(jin)的存储产业(ye)链公司(si):

中微公司(si)2025年报归母净利20.8亿元-21.8亿元,同比增进(jin)28%-34%;

兆易立异 2025归母净利16.1亿元,同比增进(jin)46.00%;

通(tong)富微电 2025年归母净利11亿元-13.5亿元,同比增进(jin)62%-99%;

香气扑鼻农芯创 2025年归母净利4.8亿元-6.2亿元,同比增进(jin)81%-134%;

江波龙 2025年归母净利12.5亿元-15.5亿元,同比增进(jin)150%-210%;

兆易立异 2025归母净利16.1亿元,同比增进(jin)46.00%;

通(tong)富微电 2025年归母净利11亿元-13.5亿元,同比增进(jin)62%-99%;

香气扑鼻农芯创 2025年归母净利4.8亿元-6.2亿元,同比增进(jin)81%-134%;

江波龙 2025年归母净利12.5亿元-15.5亿元,同比增进(jin)150%-210%;

跌价周期还(hai)会持续多久?

伯恩斯坦分析师正在研讨报告中表示,存储芯片价格的下跌势头可能正在2026年底前后开始放(fang)缓。

分析师指出,跟着第一季度大(da)部份合约谈判完成,2月份DRAM合约价格较1月份的涨幅(fu)进(jin)一步小幅(fu)上升。只管PC和挪(nuo)动设备客户下调了DRAM需求预期,但服务(wu)器需求仍未得到(dao)充足(zu)满足(zu)。

不外伯恩斯坦认为,今(jin)年晚(wan)些时间价格下跌速度可能放(fang)缓,因为消耗者需求可能出现明显(xian)下落。跟着存储芯片公司(si)增加资源(yuan)支出以提升供应能力,存储芯片价格可能正在2027年开始下跌。

融中咨询预计涨势至少(shao)会连续到(dao)2026年下半年。存储芯片价格自2025年9月以来持续下跌,个中DDR5内存颗粒现货价格涨幅(fu)已凌驾300%。256GBDDR5服务(wu)器内存的单条(tiao)价格冲破4万元。预计2026年一季度存储芯片价格将上升40%~50%,二季度预计还(hai)将再下跌约20%。

银河证券认为,当前时点是存储芯片赛道(dao)下一轮周期的新出发点,正在AI服务(wu)器需求高速增进(jin)叠加国产立异,看好国内存储产业(ye)链相(xiang)关上市(shi)公司(si)的投资时机。建议关注(zhu)相(xiang)关IC计划(hua)厂(chang)商兆易立异、普冉股分、东(dong)芯股分、北京君正、澜起(qi)科(ke)技,以及存储模组(zu)厂(chang)商:德(de)明利、香气扑鼻农芯创、江波龙等。同时建议关注(zhu)AI相(xiang)关PCB公司(si),包括胜宏科(ke)技、沪电股分、景旺电子、科(ke)翔股分。

公布于:广东(dong)省

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