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市场的轮动异常(chang)快!
今(jin)天(tian)(3月26日)早上,轮到锂电爆(bao)发。锂电池概念股震荡拉升,大东南开盘后10分钟直线封板(ban)。融捷股份触及涨停,走出3连板(ban),海科新源20%涨停,华(hua)盛锂电、中一科技、中瑞股份、石大胜(sheng)华(hua)等大爆(bao)发。
有分析指出,锂电基本面强(qiang)势支撑下热度持续,预期4—5月份需乞降(jiang)价格同步加速上调。其中,有七大利好逻辑支撑整个板(ban)块走强(qiang)。
锂电全线爆(bao)发
3月26日,碳酸锂期货(huo)突然拉升,锂电池概念股亦是以大爆(bao)发。电池ETF一度飙升超2.5%。
3月23日晚间,有关津巴布韦克制锂精矿外运状况(kuang)升级的消息(xi)传(chuan)出。只管津巴布韦政府此前计划于2027年全面克制精矿出口,但是其2月尾突然宣布无限期暂(zan)停所(suo)有原矿及锂精矿出口后,事态持续升级。据当地权威媒(mei)体报道,该禁令已致使当地中小矿企(qi)陷入现金流危机。
津巴布韦正在环球锂资源供应中占据重要职位。相关数据显示,2025年津巴布韦锂资源产(chan)量约占环球锂资源总产(chan)量的10%。津巴布韦的锂原矿及锂精矿几(ji)乎全部出口至中国(guo)。2025年,我国(guo)锂辉(hui)石进口总量为(wei)620.9万(wan)吨,其中,从津巴布韦进口锂精矿119.1万(wan)吨,占比19.2%,折合约11万(wan)吨碳酸锂当量。
由(you)于此前市场出现系统性杀跌,整个锂电池板(ban)块也没有资金炒作。而近两个生意业务日,随着市场回暖,引(yin)来不少资金关注。临近周末,整个市场的空气可能再度转向(xiang)谨慎。锂电池方(fang)向(xiang)的炒作资金可能也会(hui)带来虹吸效应。
七大利好来袭
浙商证券以为(wei),本轮周期:需求端,储能电池需求超预期、商用(yong)车(che)有望继续释放动力电池需求;供应端,上游材料产(chan)能出清、竞争情况(kuang)逐步改善、价格有望回升。
从市场专业人士的总结来看,当下及未来预期主要有七大利好:
一是,海内(nei)汽车(che)销量同比下滑26%,不外“单(dan)车(che)带电量”增长超20%,抵消了销量下降(jiang)带来的冲(chong)击。“单(dan)车(che)带电量”是新能源汽车(che)行业最基础的技术目标(biao),指一辆车(che)所(suo)搭载的动力电池能储存的总电能。
二是,出口预期增长50%,但实际可能远超此预期增长,完全弥(mi)补了海内(nei)车(che)市较弱的预期。
三是,重卡已经明确要超预期,柴油涨价越多,预期越显著,重卡都是商业运输,经济性是其最强(qiang)属性。
四是,分析指出,4—5月车(che)市不会(hui)再差了,新车(che)上市+油价走高,利好新能源,外加出口预期车(che)市也要复(fu)苏。
五是,锂电池4—5月排产(chan)均环比增长,4月份出现增长正在过往4年都未曾见过,而且还是正在3月抢装预期之下,说明锂电需求异常(chang)旺盛。
六是,津巴布韦的问题(ti)不解决,4月份最先到港矿就会(hui)淘汰,碳酸锂价格上涨或要加速,已有冶炼厂(chang)感觉到矿紧张。
七是,储能的需求加大。储能成长阶段,还完全没有被同等认知。稳住的时候就是加仓的时候。
当下,最主要的叙事逻辑依旧是,油价飙升背景之下,能源安全已被遍及关注。新能源(风(feng)光(guang)电储)正成为(wei)各(ge)国(guo)的必选项。恰(qia)是正在此背景之下,锂电材料才继煤炭之后迎来了爆(bao)发。
责编:战(zhan)术恒
排版(ban):罗晓霞(xia)
校对:刘星莹(ying)
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