02 行业&个(ge)股

行业板块方(fang)面，标普11大板块悉数收跌：通信、科技、动力(li)、半导体、质料、金(jin)融、工业、日常消耗、房地产、公用事业和医疗离别收跌2.47%、2.1%、1.87%、1.45%、1.31%、1.22%、1.16%、0.74%、0.73%、0.21%和0.14%。

概念板块方(fang)面，航空ETF跌0.79%，观光服务板块跌1.38%，高端酒(jiu)店万豪跌1.42%，爱彼(bi)迎跌3.55%，挪威(wei)邮轮涨0.79%。太(tai)阳能板块跌2.01%。金(jin)融科技板块方(fang)面，PayPal收跌3.66%，NU跌1.94%。网络(luo)安(an)全板块跌3.05%，SQ跌4.71%。

中概股涨跌互现(xian)，KWEB跌0.09%。台积电跌 2.67%，阿里跌 0.21%，拼多多涨 1.27%，网易涨 0.08%，京东跌 0.88%，理想(xiang)涨 0.47%，新东方(fang)涨 0.12%，蔚来跌 2.94%，小(xiao)鹏跌 3.7%，好未来跌 1.12%，瑞幸咖(ka)啡跌 6.18%，名创优(you)品跌 1.11%。

大型科技股多数收跌。微软跌 2.69%，23Q4财(cai)报(bao)超预期，云增长(chang)尚待提速；据(ju)称微软与OpenAI就领导机器(qi)人始创公司Figure AI以20亿美元(yuan)的(de)估值(zhi)，进行高达5亿美元(yuan)的(de)融资进行谈判。苹果收跌 1.94%，谷(gu)歌(ge)收跌 7.35%，营收和利润(run)超越预期，但主营业务广告营收不及预期；谷(gu)歌(ge)分拆其外部人工智能伦(lun)理羁系团队。亚马逊跌 2.39%，英伟(wei)达跌 1.99%，Meta跌 2.48%，特斯拉跌 2.24%，特斯拉CEO埃隆·马斯克(ke)550亿美元(yuan)薪酬(chou)计划遭特拉华州法官推翻；据(ju)外媒援引知情人士：特斯拉计划用宁德时代装备(bei)在美国内华达州新建电池厂，特斯拉追求提崇高高贵大型商用储(chu)能电池（MEGAPACK）产量。新建电池工场(chang)将从2025年开始投入使用，开端产能约为10 GWH。AMD跌 2.54%，23Q4营收超预期，24Q1营收指引不及预期，上(shang)修数据(ju)中心GPU营收至35亿美金(jin)（上(shang)季(ji)指引为20亿美金(jin)，24Q4 MI300无望达到 15 亿美元(yuan)，苏妈估计全年为逐季(ji)增长(chang)的(de)趋势）23Q4销售了(le)凌驾4亿加快器(qi)；估计24年加快器(qi)营收约莫20亿美元(yuan)。

NVO涨5.25%，诺和诺德23年功绩超预期，市值(zhi)首次冲破5000亿美元(yuan)。GSK涨0.9%，葛兰素史克(ke)Q4营收同比增长(chang)15%，上(shang)调长(chang)期功绩指引。WMT跌0.21%，沃尔玛百货宣(xuan)布对股票进行一拆三。NVAX跌0.74%，诺瓦瓦克(ke)斯医药批准环球裁人约12%，估计将面对约400万至700万美元(yuan)的(de)费用。SBUX跌1.12%，星巴克(ke)24Q1净营收94.3亿美元(yuan)，市场(chang)预期96亿美元(yuan)。全年收入预期增长(chang)从之前的(de)10%-12%下调至7%-9%。

03 逐日焦点

1、美联储(chu)FOMC声明(ming)及鲍威(wei)尔公布会重点一览

（1）声明(ming)概述：如期维(wei)持利率不变，删除“大概进一步收紧政策”的(de)说话，并透露表现(xian)方(fang)针风险“正(zheng)趋于更好的(de)平(ping)衡”，将考(kao)虑对利率进行“任何(he)调整”；在更有信心确定通胀接(jie)近(jin)2%之前，不会降息。

（2）利率远景：鲍威(wei)尔透露表现(xian)，利率或已达峰并已显着进入限定性(xing)区间；如有需要，准备(bei)长(chang)期维(wei)持以后利率；本次集会未提出降息发起，并未积极(ji)考(kao)虑降息；委员(yuan)会对降息存在遍及不合(he)；以为三月份不太(tai)大概降息；根(gen)据(ju)数据(ju)大概推迟或提早(zao)降息；无法确定需要几个(ge)月的(de)低通胀能力(li)获(huo)得“信心”。

（3）通胀远景：声明(ming)称，通胀已经缓解，但仍然居(ju)高不下；如有风险威(wei)胁(xie)通胀方(fang)针，将准备(bei)调整政策；鲍威(wei)尔透露表现(xian)，通胀展望大概会下调，不希望通胀低于2%。

（4）经济远景：鲍威(wei)尔透露表现(xian)，不会说已经实现(xian)了(le)软着陆（与耶伦(lun)看(kan)法存在不合(he)），估计增长(chang)将趋缓；休息力(li)需求凌驾供给(gei)，再平(ping)衡继承；对未来生(sheng)产力(li)增长(chang)存疑。

（5）缩脸色(se)况：鲍威(wei)尔称今天的(de)集会对缩表速度进行了(le)接(jie)头，将在3月进行深入接(jie)头。

（6）市场(chang)反(fan)应：鲍威(wei)尔讲话期间，现(xian)货黄金(jin)抹去日内20美元(yuan)的(de)涨幅、美股等风险资产大幅走低，美债收益率疾速攀升，但日内仍处于下跌。

（7）最新预期：停止发稿，交换市场(chang)预期3月降息几率降至约36%，全年降息约140BP，较(jiao)决议前减少约5BP。

美联储(chu)3月降息的(de)几率为35.5%

2.1 据(ju)CME“美联储(chu)观察”：美联储(chu)3月维(wei)持利率在5.25%-5.50%区间不变的(de)几率为64.5%，降息25个(ge)基点的(de)几率为35.5%。到5月维(wei)持利率不变的(de)几率为5.4%，累计降息25个(ge)基点的(de)几率为62.1%，累计降息50个(ge)基点的(de)几率为32.5%。

2、微软的(de)野心不但是“AI助理”，Github Copilot成为劫掠云计算客(ke)户的(de)筹马

1.30 美股七巨子中，微软在AI运用上(shang)遥遥领先(xian)，被市场(chang)遍及承以为开始行使AI推进业务增长(chang)的(de)科技公司。不过，微软的(de)野心可不但仅是打造一个(ge)热门(men)的(de)产物。微软同时还在积极(ji)推进使用GitHub Copilot的(de)客(ke)户，租(zu)用Azure云服务器(qi)——这项业务，这比一个(ge)单独的(de)产物赢利多得多。

3、诺和诺德2023年功绩超预期 “减肥神药”Wegovy销售额同比暴增407%

1.31 诺和诺德公布2023年全年功绩，净销售额为2322.61亿丹麦克(ke)朗，同比增长(chang)31%，好于市场(chang)预期的(de)2293.8亿丹麦克(ke)朗；息税(shui)前利润(run)1025.74亿丹麦克(ke)朗，同比增长(chang)37%，亦(yi)超越市场(chang)预期的(de)1014.1亿丹麦克(ke)朗；每股盈利18.62丹麦克(ke)朗，客(ke)岁同期每股盈利12.22丹麦克(ke)朗。

客(ke)岁糖(tang)尿病和瘦削症服务全体营收增长(chang)了(le)38%。其中，用于治疗2型糖(tang)尿病的(de)GLP-1药物(Rybelsus、Ozempic和Vitoza)销售额达1231.32亿丹麦克(ke)朗，同比增长(chang)48%；“减肥神药”Wegovy销售额达313.43亿丹麦克(ke)朗，同比暴增407%。

指引方(fang)面，按流动汇率调整后计算，公司估计2024年营收增速在18-26%之间，营业利润(run)增速在21-29%之间。

4、马斯克(ke)继承回(hui)应550亿美元(yuan)薪酬(chou)方(fang)案被推翻

1.31 马斯克(ke)方(fang)才发帖称：“如果你想(xiang)让股东来决定事情，我发起你在内华达州或德克(ke)萨斯州注册公司。”此前在特拉华州一位(wei)法官推翻特斯拉2018年为马斯制止定的(de)550亿美元(yuan)薪酬(chou)方(fang)案后，马斯克(ke)发帖称：“永远不要在特拉华州注册你的(de)公司。”

5、美国快递巨子裁人1.2万人 出售卡车(che)掮客(ke)业务

1.30 美国快递业巨子团结(jie)包(bao)裹(UPS.US)计划裁人1.2万人，并考(kao)虑出售旗下的(de)Coyote卡车(che)掮客(ke)业务。该(gai)公司CEO凯萝(luo)·多梅（Carol Tomé）正(zheng)在采用这些办(ban)法，以抵消需求疲软和工会休息力(li)成本上(shang)升的(de)影响。她透露表现(xian)，裁人将在今年节省10亿美元(yuan)。该(gai)公司还计划在2024年请求员(yuan)工每周返回(hui)办(ban)公室五天。在年度销售额下降9.3%后，UPS估计2024年的(de)增幅仅为1.1%。欧洲和美国的(de)需求疲软致(zhi)使第四序度托付量总体下降了(le)7.5%。

UPS宣(xuan)布裁人1.2万人，马斯克(ke)锐评：提高生(sheng)产率能力(li)繁荣

1.31 外地时候周二，美国团结(jie)包(bao)裹输送服务公司(UPS)宣(xuan)布将裁人1.2万人，以节省约10亿美元(yuan)成本。值(zhi)得注意(yi)的(de)是，这家快递巨子客(ke)岁8月方(fang)才与其工会员(yuan)工杀青新的(de)劳资协(xie)议，其货车(che)司机的(de)平(ping)均薪酬(chou)(工资加福(fu)利)将达到每年约17万美元(yuan)。这一音讯当时引发惊动，很多人对UPS普通司性(xing)能享(xiang)用云云高的(de)薪酬(chou)透露表现(xian)艳羡嫉妒(du)恨。一位(wei)X用户周二发帖，将这两条(tiao)音讯进行了(le)对比，马斯克(ke)批评称：“更高的(de)生(sheng)产率带来更大的(de)繁荣。别无他途。”

04 今日前瞻

今日重点关注的(de)财(cai)经数据(ju)

（1）17:00 欧元(yuan)区1月制作业PMI终值(zhi)

（2）18:00 欧元(yuan)区1月CPI年率初值(zhi)

（3）18:00 欧元(yuan)区1月CPI月率

（4）18:00 欧元(yuan)区12月赋闲率

（5）20:00 英国央行公布利率决媾和泉(quan)币政策报(bao)告

（6）20:30 美国1月挑战者企业裁人人数

（7）21:30 美国至1月27日当周初请赋闲金(jin)人数

（8）21:45 欧洲央行行长(chang)拉加德发表讲话

（9）22:45 美国1月Markit制作业PMI终值(zhi)

（10）23:00 美国1月ISM制作业PMI

（11）23:00 美国12月营建付出月率